Geriausios ir blogiausios metų investicijos
Tai buvo geri metai Amerikos akcijų rinkai ir blogi visiems, kurie investavo į auksą
Getty Images
„JIE sakė, kad buvau supykęs, kai ėmiau didžiausią savo gyvenimo statymą, bet po metų vienintelis apgailestauju, kad nebuvau drąsesnis“, – „The Sunday Times“ sakė Ianas Cowie. Pernai gruodį parduoti visas pensijos obligacijas, kad būčiau 100% investuotas į akcijas, buvo neapgalvota. Sulaužiau pirmąją investavimo taisyklę: „išskleisti riziką“. Tačiau mano įsitikinimas, kad akcijos pigios, o obligacijos brangios, pasirodė esąs tikras. „Akcijų kainų augimas reiškia, kad mano fondas išaugo daugiau nei vienerių metų atlyginimu ir aš išvengiau obligacijų vertės kritimo.
„2013 m. nebuvo sunku užsidirbti pinigų, kol investavote į JAV akcijas“, – sakė „Bloomberg“. „Devynios iš dešimties S&P 500 akcijų metų baigs teigiamoje teritorijoje. O Dow Jones yra visų laikų rekordas. Iš tikrųjų gudrybė buvo pasirinkti tinkamą šalį, sakė Tomas Stevensonas iš Fidelity „The Sunday Telegraph“. Pagrindinių pasaulio indeksų pasirodymai svyravo nuo „išskirtinių“ (Japonija) iki „abejingų“ (Honkongas), „su visais skoniais tarp jų“. Besivystančiose rinkose, kurios vasarą patyrė sumaištį, laikas nebuvo puikus. FTSE 100 metai buvo „geri, bet ne įspūdingi“.
Jūs galėjote išvalyti 2013 m. tiesiog stebėdami tinkamą indeksą, sakė Stevensonas; 2014-ieji bus kitokie. Akcijų rinkų perspektyvos paprastai yra teigiamos, darant prielaidą, kad pinigų politika išliks palanki ir mažėja „preliminari“. Tačiau nors vertinimai pagal istorinius standartus nėra aukšti, „jie pakilo iki tokio lygio, kai investuotojai pradės klausti: „Kur jautiena?“. Kruopštus akcijų pasirinkimas bus geresnis būdas nei indekso stebėjimas. Daugiau apie 2014 m. investavimo galimybes pateiksime kitame numeryje.
Metų pagrindiniai pralaimėtojai
Buvo užblokuoti ne tik obligacijų fondai. Taip pat ir su prekėmis. Iš 18 Bloomberg visame pasaulyje stebimų žaliavų geriausiai pasirodė gamtinės dujos (18,1 proc.). Nuo 2008 m. perpus nukritusios, dėl didžiulio gamybos padidėjimo, kainos turėjo kurį laiką sugrįžti. „Bloomberg“ duomenimis, prasčiausiai sekėsi kukurūzams – po rekordinio Amerikos derliaus sumažėjo 41 proc.
Tai buvo baisūs aukso vabzdžių metai, žurnale „The Guardian“ sakė Jennifer Rankin. Geltonojo metalo kaina pasiekė 1 189 USD už unciją savaitę prieš Kalėdas po didelio kritimo lapkritį ir gruodį. Per metus numetusi daugiau nei ketvirtadalį savo vertės, atrodo, kad ji gali sumažinti savo „pirmą metinį vertės kritimą per 13 metų“. Aukso fondai pasirodė dar prasčiau. Visos didžiausios Fidelity Advisor Gold Fund, kuriam priklauso 112 kasybos įmonių, akcijos prarado pinigus, o portfelio vertė (sumažėjo beveik 50 %) nukrito beveik dvigubai greičiau nei auksas. Priešingai, „alternatyvios“ investicijos – menas, puikus vynas, retas viskis ir, svarbiausia, klasikiniai automobiliai – pasitvirtino. Istorinių automobilių grupės indeksas (HAGI) 2013 metais šoktelėjo 39%.
O pats blogiausias individualus metų pralaimėtojas? Tikriausiai Brazilijos prekių baronas Eike Batista. Kadaise buvęs turtingiausias Brazilijos žmogus, kurio vertė 30 mlrd. USD, jo turtas išgaravo 2013 m., kai jo naftos bendrovė OGX paskelbė apie bankrotą, o tai pažymėjo didžiausią įmonės įsipareigojimų nevykdymą Lotynų Amerikos istorijoje (tai kažką sako). Jo kasybos įmonei MMX sekėsi ne ką geriau, sakė „Bloomberg“. Tai buvo prasčiausios 2 883 FTSE viso pasaulio indekso akcijos, praradusios 85% savo vertės.
Keistai finansiniai madingi žodžiai
Pokalbiai apie finansus neišmanančiam gali atrodyti neįveikiami. Tačiau nesunku neatsilikti, kai iššifruosite neaiškią, bet spalvingą terminiją
Kulkšnies įkandimai. Šis mažo vaiko slengo terminas finansų srityje vartojamas mažos kapitalizacijos investicijai apibūdinti – palyginti mažos vertės ar rinkos kapitalizaciją turinčią įmonę.
Didelės bjaurybės. Didelės, senesnės įmonės, dažniausiai „nešvariuose“ pramonės sektoriuose, tokiuose kaip kasyba ar plienas, dažnai nepaisoma, renkasi „švaresnes“, madingesnes akcijas.
Tarakonų teorija. Teorija, kad kai įmonė praneša visuomenei blogas naujienas, dažnai kyla papildomų problemų. Tai taip pat gali reikšti visos pramonės įtarimus: jei vienas antrinės rizikos skolintojas bankrutuoja (pvz., New Century Financial 2007 m.), gali sekti kiti.
Negyvos katės atšokimas. Nedidelis mitingas po staigiai smukusios akcijų kainos. Kaip sakoma sename investiciniame posakyje: „Net negyva katė atšoks, jei ją nuleis iš pakankamai aukšto“.
Vėmimo taškas. Žargonas, skirtas parduoti turtą, kuris smunka. Taškas, kai investuotojas nebegali suvaldyti nuostolių ir nusprendžia parduoti.
